Entdecken · Verstehen · Entscheiden

Das Finanzlabor

Preise, Kaufkraft und Investments interaktiv verstehen

Version 2.0 · vollständig offline · ohne AnmeldungNoah Krüger & Julian Tröller · Bertolt-Brecht-Schule Darmstadt
Zeitraum & Linien wählenEinstellungen öffnen / schließen
Historische Daten

Was ist wirklich passiert?

Gleiche Ausgangsbasis: 1.000 €. Vergleiche Preise und Anlagewerte – und spiele die Entwicklung Jahr für Jahr ab.

Alle Jahresreihen enden 2025. Der separate Monatsblick enthält Benzindaten bis September 2026.

Welche Entwicklungen?

Warenkorb und Benzin zeigen Preise, nicht Anlageerträge. Aktienindizes und Gold zeigen rechnerische Anlagewerte. Milch und Brot findest du als frei veränderbare Modelle unter „Szenarien“.

Erst vermuten, dann aufdecken

Welche Kurve wird am Ende höher liegen? Und was könnte auf dem Weg passieren?

Historischer Vergleich

1.000 € – ganz unterschiedliche Wege

Pause zum Schätzen · +1 deckt das nächste Jahr auf · Achsen bleiben während der Zeitreise fest.

Jahresdurchschnitte: Destatis / ADAC. Jahresendstände: GOLD.DE / MSCI. Unterschiedliche Messzeitpunkte, keine exakte Handelsstrategie. Linien zwischen Jahreswerten dienen nur der Visualisierung.

Kaufkraft statt Kontostand

1.000 € bleiben 1.000 € – oder?

Deutschland · VPI

Kaufkraft in Euro des Startjahres. Beispiel: Ein Preisanstieg um 50 % bedeutet einen Kaufkraftverlust um rund 33 %, nicht um 50 %.

Datencheck Deutschland

Benzin seit 2022: tatsächlich billiger?

Super E10 · ADAC

Ja, im Jahresdurchschnitt 2022–2025. Daraus folgt nicht, dass Benzin jeden Monat oder auch 2026 billiger wurde.

JahrSuper E10 €/LiterZum Vorjahr
Monatsblick öffnen · 2022 bis September 2026

2026 ist unvollständig und wird nicht als volles Vergleichsjahr verwendet. Keine laufende Aktualisierung.

Szenario einstellenEinstellungen öffnen / schließen
Modell · keine Prognose

Was wäre, wenn …?

Verändere immer zuerst nur eine Annahme. Was passiert mit dem Endwert?

0 €10000 €
0 €500 €
1 Jahre50 Jahre
-20 %20 %
-2 %12 %

Risiken & Kosten

0 %3 %
5 %90 %
1 Jahre40 Jahre
-20 %20 %

Konstante Raten sind keine Vorhersage. Der Schock betrifft nur die Hauptanlage. Die Goldkurve nutzt dieselbe Sparrate, aber keine Modellkosten und keinen Schock.

Was kostet das später?

Milch und Brot: frei gewählte Beispielpreise, keine historische Deutschlandreihe.

-5 %12 %
-5 %12 %
-5 %12 %

Benzin-Modellstart: 1,688 €/Liter – tatsächlicher deutscher Jahresdurchschnitt 2025. Die künftige Rate ist frei gewählt.

Zinseszins & Kaufkraft

Was könnte aus deinem Geld werden?

Einzahlungen jeweils am Monatsende · frei gewählte Renditen

Pause zum Schätzen · +1 deckt das nächste Jahr auf · Achsen bleiben während der Zeitreise fest.

Preise modellieren

Was kostet dein Alltag?

Start = 100 · keine historischen Milch- oder Brotpreise

Zeigt dasselbe Modelljahr wie die Zeitachse oben. Preise steigen oder fallen hier ausschließlich nach deinen Annahmen.

Diskussionsfrage

Was ist wichtiger: mehr Geld, mehr Zeit – oder eine höhere Rendite? Was kannst du davon selbst beeinflussen?

Portfolio aufteilenEinstellungen öffnen / schließen
Frei gewähltes Modell

Baue dein Portfolio

Verteile auf sechs Anlagearten. Die Renditen sind veränderbare Rechenannahmen, keine erwartbaren Produktrenditen.

Rahmen & Stresstest

100 €10000 €
0 €500 €
1 Jahre40 Jahre
-2 %10 %
1 Jahre15 Jahre

Portfolio-Werkstatt

Ein Korb oder alles auf eine Karte?

Modellwerte, keine historischen Kursreihen

Pause zum Schätzen · +1 deckt das nächste Jahr auf · Achsen bleiben während der Zeitreise fest.

Was steckt hinter den Anlagearten?

Bankguthaben & Anleihen

Bankguthaben ist eine Forderung an eine Bank. Bei einer Anleihe verleiht man einem Emittenten Geld. Zins-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken unterscheiden sich.

Aktien & Immobilienfonds

Aktien beteiligen an Unternehmen. Ein Immobilienfonds kann Immobilien oder Immobilienunternehmen halten; sein Risiko hängt von der konkreten Struktur ab.

Gold

Gold zahlt selbst keine Zinsen und keine Dividende. Die Modellrendite steht hier für eine angenommene Preisänderung – vor Kauf- und Lagerkosten.

Kryptowerte

Sehr unterschiedliche Rechte, Technik und Risiken. Die Modellrate ist keine Bitcoinprognose. Ein vollständiger Verlust ist möglich.

Streuung kann Einzelrisiken verteilen, verhindert aber nicht jeden Verlust. Dieses vereinfachte Modell bildet keine zufälligen Renditen, Korrelationen, Steuern oder Transaktionskosten ab.

Für eure Investment-Challenge

Erklärt eure Aufteilung. Nennt das größte Risiko und eine Regel, die ihr auch bei fallenden Kursen beibehalten würdet.

Gebührenexperiment einstellenEinstellungen öffnen / schließen
Gleiche Rendite · andere Kosten

Was kostet „nur 1 %“?

100 €10000 €
0 €500 €
1 Jahre50 Jahre
-10 %15 %
0 %3 %
0 %3 %

Keine konkreten Produkte. Die laufende Jahreskostenrate wird auf einen monatlichen Faktor umgerechnet. Keine Ausgabeaufschläge, Steuern oder Orderkosten.

Gebührenexperiment

Kleine Gebühren, großer Unterschied?

Beide Modelle investieren zum gleichen Zeitpunkt in dieselbe Bruttorendite.

Pause zum Schätzen · +1 deckt das nächste Jahr auf · Achsen bleiben während der Zeitreise fest.

Die Vermögensdifferenz besteht aus den zusätzlichen Gebühren und den darauf entgangenen Erträgen. Sie ist nicht einfach die Summe der abgezogenen Gebühren.
Erst schätzen

Was denkst du: Wie groß ist der Abstand nach 10 Jahren – und wie groß nach 40 Jahren?

Anleihe einstellenEinstellungen öffnen / schließen
Festverzinsliche Modellanleihe

Warum kann eine Anleihe fallen?

100 €10000 €
0 %10 %
1 Jahre30 Jahre
-1 %12 %

Bewertung direkt nach einem Kupontermin. Jährliche Zahlung, Rückzahlung des Nennwerts am Laufzeitende, konstante Diskontierungsrate. Kein Ausfall, keine Gebühren und keine Stückzinsen modelliert.

Zinswippe

Gleicher Kupon, anderer Preis

Die waagerechte Achse zeigt Marktrenditen – keine Zeitachse.
Überlegt gemeinsam

Warum sollte jemand für einen alten 3-%-Kupon den vollen Nennwert bezahlen, wenn neue, ansonsten vergleichbare Anleihen 6 % bieten?

Kreditmodell einstellenEinstellungen öffnen / schließen
Getrenntes Risikolabor

Gewinne UND Verluste verstärken

100 €10000 €
1 ×10 ×
-50 %50 %
0 %15 %
Reines Kreditmodell über ein Jahr. Keine echten Käufe oder Kredite. Verluste können das eingesetzte Eigenkapital übersteigen.
Kreditfinanzierung verstehen

Was bleibt nach Rückzahlung des Kredits?

Ein Jahr · kein täglich zurückgesetzter Hebel-ETF und kein Optionsmodell

Keine Zwischenverkäufe, Margin Calls oder Zwangsliquidationen modelliert. Reale Produktbedingungen können die Entwicklung erheblich verändern. Negative Werte bedeuten eine Restschuld, keinen negativen Aktienkurs.

Was wäre eure Risikoregel?

Würdet ihr dieselbe Entscheidung treffen, wenn ihr nicht nur euren Einsatz verlieren, sondern zusätzlich Geld schulden könntet?

Quellen & Rechenwege

Nachprüfbar statt versprochen

Abgleich: 23.10.2026. Die Daten liegen fest in dieser Datei; keine Live-Kurse und keine automatische Aktualisierung. Historische Vergleiche enden 2025, der gesonderte Benzin-Monatsblick reicht bis September 2026.

Destatis · Verbraucherpreisindex Deutschland

Jahresdurchschnitte 2000–2025, Basis 2020 = 100. Der Index misst einen repräsentativen Warenkorb, nicht die individuelle Inflation jedes Haushalts. Basiswerte 2000: 75,5 · 2025: 121,9.

ADAC · Kraftstoffpreisentwicklung

Super bis 2010, Super E10 ab 2011: Sortenwechsel beachten. Preise 2000/2001 ursprünglich in Pfennig, Umrechnung durch 195,583. Danach Cent durch 100. Deutschlandweite Jahresdurchschnitte, keine einzelne Tankstelle. Monatsdaten 2022–2025 vollständig; 2026 nur Januar bis September.

GOLD.DE · Goldpreis in EUR

Jahresschlusskurse je Feinunze 2000–2025, nicht Jahresdurchschnitt. Datenanbieter, keine amtliche Statistik. Ohne Aufgeld, Spread, Lagerkosten und Steuern. Gold zahlt selbst keine laufenden Erträge.

MSCI · World / ACWI / Emerging Markets, EUR Gross Returns

Verkettung der veröffentlichten, auf zwei Dezimalstellen gerundeten Kalenderjahresrenditen 2012–2025. Basis Ende 2011. In EUR, Dividenden rechnerisch brutto wiederangelegt – nicht Net Returns. Rundungsabweichungen gegenüber exakten Indexständen sind möglich. Keine ETF-Gebühren und keine persönliche Steuer berücksichtigt. MSCI World: Industrieländer; Emerging Markets: Schwellenländer; ACWI kombiniert beide. Es sind Indizes, keine konkreten ETFs.

SEC / Investor.gov · Gebühren · Streuung

Fachlicher Hintergrund zu laufenden Kosten und Risikostreuung. Das Portfolio im Labor ist ausschließlich ein frei definiertes Rechenmodell.

SEC / Investor.gov · Anleihepreise und Marktzinsen · Risiken von Kryptowerten

Die Übungen vereinfachen einzelne Zusammenhänge. Insbesondere Kredit-, Ausfall-, Liquiditäts- und Verwahrungsrisiken werden nicht vollständig simuliert.

Historische Rohwerte anzeigen
JahrVPIBenzin €/lGold €/ozWorld %ACWI %EM %

So setzt ihr das Labor ein

Erste Sitzung: „Zeitreise“ → „Kaufkraft seit 2000“ → zum Anfang springen → Vermutungen sammeln → Abspielen.

Danach: „Szenarien“ → „50 € pro Monat“. Erst Laufzeit, dann Rendite, danach Inflation verändern. Zum Schluss den Schock zuschalten.

Spätere Bausteine: Portfolio für Risiko und Streuung; Anleihen für Zinsen; Gebühren für Produktvergleich. Hebel bleibt im getrennten Risikolabor.

Handy: Die Grafik kommt zuerst. Unter der ersten Grafik lässt sich der Einstellungsbereich aufklappen. Oben: Automatisch / Desktop / Handy. Auf Kurven tippen zeigt Werte.

Animation: Play, Pause, Jahres-Schritte und einstellbares Tempo. Gezeichnet wird entlang der bekannten Datenpunkte, nicht entlang erfundener Tageskurse.

Export: „PNG exportieren“ speichert die aktuell aufgedeckte Grafik mit Titel, Legende, Quellen- oder Modellhinweis.

Mathematik des Labors

Kaufkraft eines unverzinsten Betrags:

Kaufkraft = Betrag × VPI(Start) / VPI(Ende)

Monatliches Vermögensmodell mit Jahresrendite r, Jahreskosten f und Monatsbeitrag s:

q = ((1 + r) × (1 − f))^(1/12)
V(m) = V(m−1) × q + s

Alle Einzahlungen am Monatsende. Beim Schock wird nach der betreffenden Monatsrate einmalig um den Verlustsatz gekürzt. Danach gilt die frei gewählte Modellrate weiter – das ist kein Erholungsversprechen.

Realer Wert = Nominalwert / (1 + Inflation)^Jahre

„Kaufkrafterhalt“ verzinst jede Einzahlung ab ihrem Zeitpunkt mit der angenommenen Inflation. So wird bei Sparplänen nicht nur das Startkapital berücksichtigt.

Anleihepreis = Σ Kupon / (1 + y)^t
+ Nennwert / (1 + y)^n

Portfolio: Beiträge nach Zielgewichten, monatliche Renditefaktoren, optional jährliches Rebalancing nach Rendite und Schock. Keine Steuer, Gebühren oder Handelskosten. Beim Hebelmodell: Kredit = Eigenkapital × (Hebel − 1).

Wichtige Grenzen

Milch und Brot sind Modelle, keine überprüften historischen Deutschlandpreise. Wohnimmobilienfonds und Krypto im Portfolio sind ebenfalls frei wählbare Modelle.

Historische Jahrespunkte verbergen unterjährige Schwankungen. VPI/Benzin sind Jahresmittel, Gold/Aktien Jahresendwerte. Dieser Vergleich ist anschaulich, aber kein synchroner Backtest.

Ein steigender Warenkorb ist eine Preissteigerung, kein investierbarer Gewinn. Vergangene Renditen garantieren nichts für die Zukunft.

Logo: Originalgrafik aus der bereitgestellten Investment-AG-PowerPoint. Keine externen Bibliotheken, Tracker, Konten oder Verbindung zu einem Depot.